產業研究報告

🔸光環(3234)股價上漲，盤中漲幅9.77%，最新報價118元光環(3234)盤中股價來到118元，漲幅9.77%，貼近漲停價位，明顯有買盤急拉的味道。短線主因仍在光通訊、CPO及矽光子相關題材延燒，市場資金持續往高速傳輸與AI基建供應鏈集中，光通族群成為盤面焦點之一。輔因則來自基本面改善預期，

近期市場高度關注電源供應器龍頭台達電(2308)的營收行情。在7月營收揭曉前夕，台達電股價展現強勁攻勢，盤中直衝1,815元漲停價，吸引逾2,000張買單排隊。籌碼面顯示，近萬名股東逢低布局成功，其中289位千張大戶緊抱持股，單日帳面獲利豐厚。市場法人指出，台達電先前自高點修正幅度深，反彈相對落後，

🔸超豐(2441)股價上漲，漲幅9.79%、報價129元11:42超豐股價來到129元，漲幅9.79%，盤中強勢上攻逼近漲停，明顯有資金迴流承接。今日走強主因仍圍繞在AI與高效能運算（HPC）相關封測需求持續升溫，上半年營收與獲利雙雙大幅成長，加上毛利率提升，市場開始重新評價記憶體封測族群的成長空

AI伺服器需求爆發，伺服器滑軌龍頭川湖(2059)繳出亮眼財報，帶動川湖股價強勢上漲並創歷史新高。受惠GB300與ASIC等強勁需求，川湖第二季毛利率飆升至87.4%，單季EPS達74.38元，遠優於市場預期。多家國內外法人隨即大幅上修獲利預估，市場上最高目標價更上看17,500元。針對後續營運亮點

🔸華邦電(2344)股價上漲，漲幅9.79%、報價179.5元華邦電(2344)盤中漲幅達9.79%，股價報179.5元，資金明顯迴流記憶體族群。今日走強主因鎖定兩大焦點：一是市場預期即將公佈的MSCI季度調整中，華邦電有機會被納入成分股，搭配近期市值快速墊高，吸引追價與回補買盤同步湧現；二是7月

記憶體族群近日成為台股盤面吸金焦點，其中南亞科(2408)表現格外強勢，受惠於基本面與籌碼面的雙重利多，市場紛紛重新聚焦南亞科目標價的潛在上檔空間。盤中南亞科強勁鎖上漲停價502元，成交量爆出8.9萬張，成交金額高達443億元，高居台股之冠。針對近期股價強勢表態，分析師指出主要受以下三大動能支撐，進

🔸雍智科技(6683)股價上漲，盤中亮燈漲停1230元、漲幅9.82%雍智科技(6683)今(10)日盤中股價亮燈漲停，報1230元、漲幅9.82%，在前一日公佈6月EPS達2.65元、獲利年增逾二倍及近期AI、HPC、ASIC測試需求持續升溫的題材催化下，吸引短線資金急速迴流。先前股價自高檔大幅

記憶體族群近日成為盤面吸金焦點，南亞科(2408)與華邦電(2344)強勢亮燈漲停，兩檔開盤不到1小時合計成交金額已逼近700億元。在資金積極湧入下，引發投資人熱烈討論後續的南亞科目標價走勢。近期支撐南亞科表現的關鍵動能包括：營收創高：受惠新舊合約交替且新合約生效，7月營收達438.68億元，月增近

🔸巨大(9921)股價上漲，亮燈漲停攻至101.5元巨大(9921)股價漲幅來到9.85%，盤中報價101.5元，亮燈漲停，盤面明顯偏多。今日大漲主因集中在第2季成功轉虧為盈、單季EPS達1.62元，顯示獲利體質明顯好轉，加上上半年毛利率升至22%以上、高毛利自有品牌比重提高，市場開始對後續獲利修

🔸電子下游-消費電子 族群下跌，資金撤出權值股賣壓湧現。
電子下游-消費電子族群今日盤中整體表現明顯偏弱，類股下跌2.09%，主要受到權值股及部分個股出現明顯賣壓拖累。儘管安普新逆勢上漲逾3%、得利影、美律等少數個股亦有1-2%漲幅，顯示仍有資金關注特定標的，但東科-KY重挫近一成、雷虎跌幅