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舉債籌資170億美元，預計2026年完成收購
全球保險經紀巨頭怡安(AON)最新宣布，已同意從私募股權公司KKR(KKR)及其他股東手中，以170億美元（淨額為167億美元）收購保險經紀商USI。此次收購的淨價約為計入協同效應後，過去12個月調整後稅息折舊及攤銷前利潤（EBITDA）的14.5倍。
怡安(AON)計畫透過發行新債券來為這項重大收購案籌集資金。目前，該交易已獲得兩家公司董事會的批准，在取得相關監管機構核准後，預計將於2026年第四季正式完成交割。在交易完成前，雙方將繼續保持獨立運作。
USI實力堅強，為美國第十大保險經紀商
作為被收購方，USI是美國排名第十大的保險經紀商，每年創造約30億美元的營收。該公司擁有超過10,500名員工以及近200個辦公據點，主要針對中端市場客戶提供財產與意外險、員工福利、個人風險評估及退休規劃等全方位解決方案。
在併購案完成後，USI現任執行長Mike Sicard將轉任怡安(AON)總裁，同時兼任其全球中端市場業務的執行長，藉此延續並整合雙方的營運與管理經驗。
強化中端市場布局，預期帶動未來獲利成長
怡安(AON)總裁兼執行長Greg Case對此表示，將USI併入麾下有助於建立美國首屈一指的中端市場平台，不僅能深化公司的既有競爭優勢，更能加速整體業務的有機成長。他強調，建立在先前收購NFP的成功經驗上，USI將大幅拓展公司在中端市場的版圖，並擴大客戶服務範圍。
透過整合USI的資源與專業知識，怡安(AON)期望能為更廣泛的客戶群提供優質的服務與內容，同時賦予業務主管更多擴展客戶關係及爭取新訂單的機會。從財務角度來看，怡安(AON)樂觀預估，這項收購案將從2028年起，為公司帶來調整後每股盈餘（EPS）增加的正面效益。
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