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同樣是投資台灣股市的基金，這檔近 1 年竟然大漲 94%。這幾天財經圈剛好在討論規模破兩百億的大型基金，發現它的不配息策略反而成了滾雪球的關鍵。我們今天就來拆解元大台灣加權股價指數基金-新台幣A類型（98636708），看看它到底藏了什麼秘密。
這位老將已經在市場打滾快 22 年了
這檔基金是由元大投信發行，成立到現在已經將近 22 年了。目前的基金規模高達 201 億元左右。在台灣的共同基金市場裡，規模能衝破兩百億大關的並不多。這代表有非常龐大的資金信任這個團隊，並且選擇長期停留在這裡，跟著基金一起成長。
它的風險等級是 RR4。這代表它的波動度較高，適合願意承擔適度風險來換取較高報酬的人。它主要就是拿大家的錢，去投資台灣的股票市場。
也就是說，這檔基金見證了台灣股市過去二十幾年的各種大風大浪。因為它跟著台灣整體大盤與科技產業走，所以只要台灣的經濟持續向前，它就會跟著水漲船高。但是相對地，當遇到全球性的市場回檔時，它的淨值（基金當下每一份的價格）也會跟著市場一起震盪。不過長期來看，它展現了非常強大的復原能力。
攤開績效成績單，100 萬是怎麼變大的？
說到成績單，這檔基金的表現真的非常亮眼。我們先看這幾天的最新數據，它近一年的報酬率高達 94%。這等於你一年前放 100 萬進去，現在會變成大約 194 萬。
如果我們把時間拉長一點來看，近 3 年的報酬率是 195.7%。近 5 年更是達到 215.6%。這代表如果你在 5 年前投入了 100 萬，這筆錢現在已經長大變成大約 315 萬了。
最驚人的是它近 10 年的表現，報酬率高達 577.1%。也就是說，100 萬放了十年會變成將近 677 萬。因為它的同類排名（同類型基金中的績效名次）非常霸氣，近 10 年和成立以來都是穩坐第 1 名的寶座。換句話說，它不是只靠運氣贏個一兩次，而是長年下來都保持在資優班的前段位置。
不發紅包的策略，反而讓資產像雪球一樣越滾越大
你可能會想問，這檔基金這麼會賺錢，那它有定期發錢給我們嗎？答案是沒有。因為它是一檔完全不配息（基金把賺到的錢分回給投資人）的基金。
不過這對想要資產翻倍的人來說，完全不是一件壞事。因為它把原本要發給你的現金，直接留在基金裡面繼續買進好公司的股票。這就像是一家賺錢的便當店，老闆不把利潤拿去買跑車，而是拿去開第二家、第三家分店。也就是說，賺到的錢會自動變成新的本金，在市場裡繼續去滾利息。換句話說，只要市場長期向上，這種不把錢拿出來的策略，反而能發揮真正的複利威力，讓基金的規模和淨值不斷往上衝。這也是為什麼它能發揮強大滾雪球效應的根本原因。
至於它都買了些什麼呢？它有 95.2% 的資金都重押在台灣市場。其中電子工業佔了將近八成（78.12%），半導體業也佔了超過一半（53.07%），另外還有一些電子零組件與金融保險業。
你可以把它想像成一個超級科技福袋。它把台灣最厲害的電子技術與半導體供應鏈通通打包在一起。只要台灣的科技業繼續在世界上發光發熱，這個福袋的價值就會跟著一路往上走。
這樣的特性，適合什麼樣的你？
了解了這些特點之後，我們來看看誰適合把錢放在這裡。
第一種是「想要資產快速長大的年輕上班族」。如果你離退休還有很長一段時間，不需要每個月靠利息來付帳單。那麼這種不配息、專心讓淨值長大的基金，就很適合當作你存第一桶金的工具。
第二種是「看好台灣科技業，但不想自己每天盯盤選股的人」。台灣的半導體和電子業很強，但一般人自己買股票很容易買在高點，或是稍微跌一下就被洗出場，每天心情跟著股價七上八下。這檔基金幫你把資金分散在這些最強的產業裡。因為有專業團隊在操作，你只要設定好每個月固定扣款，讓時間去證明一切就好，完全不需要去猜測明天股市會漲還是會跌。
相對地，什麼樣的人比較不適合呢？如果你是「每個月需要現金流來繳房租，或是已經退休需要生活費的人」。因為它不會定期把賺到的錢發給你，你可能會覺得資金卡在裡面很不方便。這時候你可能就要去尋找其他有固定配息機制的產品了。
自己追蹤這檔基金的小撇步
如果你對這檔基金有興趣，想要自己持續觀察，你可以去各大基金平台搜尋它的中文全名。
看的時候，你可以特別注意兩個地方。第一是它的「長期報酬率」，像是近 3 年或近 5 年的數字，看看它是不是還維持在同類型基金的前段班。投資這類基金，盡量不要只看一兩個月的短期波動。
第二是觀察「台灣半導體與電子產業的整體景氣」。因為這檔基金的科技比例非常高。只要這些產業的訂單沒有出現長期的大衰退，這檔基金的表現通常就能維持一定的水準。
投資就是找一個能幫你把錢放大的好幫手，了解自己的需求，才能選到最對味的工具。你現在有哪一筆閒錢，是準備用來讓它「滾雪球」的呢？下次打開網銀時，不妨先搜尋一下這檔老牌基金的最新淨值吧。
本文所提數據均為歷史數據或概念性說明，歷史績效不代表未來表現。投資涉及風險，包括可能損失投資本金。本文不構成任何投資建議，申購前請詳閱公開說明書及產品風險揭露文件。
