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近期台股跟隨美國科技類股陷入劇烈震盪，費城 半導體 指數面臨下修壓力，市場甚至出現進入技術性熊市20%的討論。專家指出，美股此波正經歷明顯的去槓桿化過程，科技股目前處於籌碼沉澱狀態。導致近期費城 半導體 指數修正的關鍵現象包含：
- 槓桿資金退場：美股槓桿型ETF資產規模顯著減少，其中3倍做多的SOXL在近期內減少約300億規模。
- 交易過度擁擠：經紀人交易最擁擠的板塊即在半導體，主要由SK海力士、美光等指標股在年初上漲帶動大量資金進駐。
- 動能因子轉換：因經理人現金部位來到歷史新低，資金開始在不同類股間進行動能轉換，進而出現去槓桿後的拋售。
盤中最新數據顯示，費城 半導體 指數一度大跌2.06%，報11574.9點，成分股中以安可、艾司摩爾等跌幅較為明顯。儘管面臨股價回檔修正，市場專家亦提醒投資人應關注產業長線基本面趨勢，避免因單季財報表現而過度恐慌。
整體而言，費城 半導體 指數近期受到去槓桿化與籌碼擁擠的雙重影響，出現較大幅度的回檔修正。在科技股籌碼持續沉澱之際，投資人後續需密切關注大型半導體指標股的資金動向，並留意國際政經局勢變化對整體市場風險偏好的影響，以客觀數據評估高檔震盪的潛在風險。
盤中資料來源：股市爆料同學會
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