基本面

隨著全球極端氣候越來越嚴重，各國政府陸續設下嚴格的淨零碳排目標，並開始課徵碳稅。對台灣企業來說，減碳與環保早已不再只是喊喊口號的公益活動，而是直接關係到能不能繼續接單的生存戰；尤其是用電與用水量極大的半導體及科技大廠，對於綠電、再生水與廢棄物回收的需求正呈現倍數成長。 環保與資源循環產業的商機雖然龐

聯電(2303)10/28法說會交出亮眼成績：第三季營收創歷史次高、晶圓出貨刷新紀錄，產能利用率達92%，更預告2027年晶圓平均售價（ASP）有望年增10%。但隔日股價卻重挫跌停，外資單日賣超近13萬張。明明本業獲利仍在改善，為什麼市場沒有買單？關鍵可能藏在同一場法說揭露的另一面：未來數年折舊與原

外資賣超688億，台股大跌667點，目前美股納指大跌1.32%，費半下跌1.39%。雖然美股下跌，但費半只是4連漲之後的回跌，我判斷美台股市將進行反彈的預測不變。 1，台積電：外資只賣超台積電10張，台積電下跌10元，但留下很長的下影線。

外資如預期的轉買台股了，買超159億。但台股大漲了939點，這個大漲不是外資的功勞，說明了內資確實很愛台股。目前AI交易的極度悲觀已經過去，大盤準備進行一波反彈，所以建議持股可以提高到7成5-8成了，偏多對待台股。 1，台積電：外資繼續賣超3175張，台積電上漲25元收2425元，台積電之前相對抗跌

外資賣超81億，外資賣壓縮小了，投信買超236億，投信11連買，投信還有多少資金可以買？大盤小漲54點，台股其實是開高走低的，我相信開高的時候很多人就想下場買股票了，但我依然沒有做任何的交易，我希望指數45000以下再進場，但45000不一定會來。就像我想50000點以上減碼到5成，但50000點上

週五紐約原油繼續大漲到了103.44美元，但納指反彈上漲0.11%，費半上漲0.44%，美股有回穩的跡象。AI交易的極度恐慌也獲得了緩解。不要去期待油價快速回落，油價本來就不可測，就像股市也隨時存在風險，我們不可能等油價回落再進場加碼。我對美台股市的預設就是廂型向上的格局，目前的策略就是等自己覺得合

隨著第三季財報季來臨，美國雲端大廠的資本支出計劃再次成為市場上關注的焦點。根據今年美國四家雲端大廠包含亞馬遜、Google、Meta與微軟等規劃的資本支出金額，合計達到 7,000 億美元以上，市場樂觀看待在 AI 訓練與推理需求延續下，2027 年可望進一步邁向 1 兆美元的大關。 在美國大廠提高

加權指數10/22收46041.43點，下跌846.34點，但中華電(2412)在宣布成立中華曜智後，週四仍收158元、上漲2.6%，並改寫歷史新高。大型權值電信股能在大盤回檔時逆勢創高，讓市場把焦點放到中華電的新一波AI與智慧影像布局，以及相關概念股是否也開始轉強。🎁 雙11限定｜下載起漲K線免

🔸軟體-系統整合 族群上漲，多檔個股同步亮燈表態
台股盤中軟體與系統整合族群表現強勁，類股漲幅達2.04%，盤面呈現百花齊放格局。其中華經、晉泰、驊宏資、東捷資訊與大世科等指標股強勢攻上漲停，GOGOLOOK與意藍也有超過8%的亮眼漲幅，帶動整體買氣迅速聚集。
🔸數位轉型與資安需求延

外資轉小買9.6億，台股上漲594點收46887點。台股內資的買盤還真的是非常堅定。紐約原油回升2%到99.85美元，美國10年期公債殖利率上漲1.5個基點到5.13%。納指期貨上漲0.33%，也就是說通膨跟資金面都不對資本市場有利，但AI還是撐起了一片天。SpaceX盤前上漲8.5%，AI基礎建設