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美超微（Supermicro，SMCI）盤前上漲9.65%，報34.65美元。市場買的不是Q4財報，而是財測遠超預期帶來的成長重新定價。問題是：這波訂單能不能如期轉換成出貨與獲利？Q4小失、財測大贏，市場直接略過收入缺口Q4營收111.2億美元，年增91.7%，但仍低於市場預期44億美元。非GAAP

財測爆炸性上調，SMCI盤後飆6.5%美超微（Supermicro，SMCI）在2026年8月11日盤後急漲6.52%，股價從31.6美元升至33.66美元。財報EPS大幅超標、更關鍵的是下季與全年財測遠超市場預期，市場直接買單。這波上漲買的是：AI伺服器需求根本沒有放緩。財測數字碾壓市場預期Q4非

Meta昨日股價收在592.1美元，漲幅0.37%，表現平淡。但高盛8月7日一份報告，把Meta和亞馬遜、Alphabet、微軟、甲骨文並列為「超大規模算力玩家」，點出這五家的財報數字都在暗示一件事：AI投資開始有回報了。問題是：回報速度夠快嗎？還是估值已經跑在獲利前面？高盛說的不只是「AI很熱」，

華爾街換了一種方式押注超大型科技股高盛最新報告點名亞馬遜、Alphabet、Meta、微軟、Oracle五家超大型雲端業者（Hyperscaler），認為這些公司的AI投資正開始產生實質回報。重點不只是營收在長，而是現金流也在跟著長，讓它們有能力同時砸錢擴張又回購股票。問題是：這個邏輯成立的前提，到

SpaceX本週發布上市後首份財報，營收強勁成長，但股價單週重挫14%。原因不是業績差，而是資本支出（公司花在設備和基礎建設的錢）單季暴衝至184億美元，其中158億美元直接押注AI業務。市場現在要問的是：這筆錢會變成護城河，還是只是一個燒錢的開始？---Q2資本支出季增82%，AI押注規模超過所有

受益者不只一個，但關鍵在這條線Google DeepMind創辦人Jeff Dean離職、Demis Hassabis退出日常管理，Google最核心的兩位AI架構師在同一週動搖。這不是普通的人事異動，這是Google AI競爭力的「保證書」被撤走。現在的問題是：微軟手上的OpenAI，接不接得住這

英特爾這波誰在買單？英特爾股價過去12個月累計上漲近400%，讓軟銀（SoftBank）持股帳面獲利達8.2億美元（約1.3兆日圓）。這不是一家晶片公司的普通反彈，是市場重新定價整個非輝達陣營的訊號。問題是：這波漲幅，基本面追得上嗎？軟銀去年壓了20億美元進來，現在帳面翻了5倍軟銀在去年宣布投資英特

馬斯克在SpaceX首次法說會上宣布，未來AI基礎建設將「獨家採用輝達」，並點名Vera Rubin架構是「最好的AI電腦」。這句話讓輝達單日漲逾3%，連續五個交易日收紅。問題是：一個客戶的背書，能支撐多大的估值空間？SpaceX說獨家，Wolfe Research直接換算成2,000億美元Wolf

Palantir盤前狂漲16%，市場押注什麼？Palantir技術公司（Palantir Technologies，PLTR）盤前股價跳漲16.31%，最新報146.14美元。觸發點是Q2財報全面超標，美國商業客戶營收爆增接近150%。市場真正在買的，是AI應用從概念落地到企業大規模付費的速度。93

輝達（Nvidia，美股代號NVDA）週一收盤上漲3%，連續兩個交易日累計漲幅達6%。漲的理由很清楚：微軟和亞馬遜的財報都在擴大AI資本支出，GPU需求看起來沒有鬆動的跡象。但輝達今年以來漲幅只有11%，幾乎原地踏步，和標普500指數齊頭並進，這不是一家「AI基礎建設賣鏟子」的公司該有的表現。微軟、