全新(2455)

美股重點一覽美股主線是油價急漲引發通膨與升息擔憂，資金明顯撤出高估值科技股。標普500指數收在7,745.06點，下跌0.52%；道瓊工業指數收在53,459.78點，下跌0.51%；那斯達克指數收在26,644.91點，跌幅相對收斂至0.32%。羅素2000小型股指數也跌0.35%，整體市場呈現防

磷化銦（InP），這個過去只有光電工程師才熟悉的化合物半導體材料，正在悄悄成為AI時代繼記憶體、HBM、CoWoS之後的下一個供應瓶頸。AI資料中心的傳輸需求爆炸性成長，推動光通訊需求進入前所未有的高峰，而光通訊模組的核心原料就是InP基板與磊晶。問題在於，InP的擴產速度天生比矽晶圓慢，晶體質地脆

受惠 AI 伺服器催動光通訊需求爆發，關鍵原料磷化銦（InP）基板與磊晶嚴重供不應求，市場傳出第四季報價醞釀再漲逾一成，創下歷來最大漲幅。身為全球前三大砷化鎵磊晶片廠的全新(2455)迎來強勁營運動能，正積極啟動擴產計畫以搶攻這波商機。針對全新(2455)後市營運展望，法人機構點出以下三大觀察重點：

受惠 AI 催動光通訊需求爆發，關鍵原料磷化銦基板與磊晶嚴重供不應求，第 4 季醞釀漲價逾一成，創史上最大漲幅。全新(2455)看好市場商機，持續添購新機台擴大產能。法人預估，全新(2455)在光電子業務將迎來顯著效益，近期重點動向包含：訂單與產能擴張：目前訂單能見度高，新購置 MOCVD 設備上修

🔸摺疊機族群強勢上攻，新品話題激勵供應鏈表現
今天摺疊機族群表現搶眼，整體類股漲幅達4.30%。其中，射頻元件供應商全新一度接近漲停，由田也強勢上漲超過5%。主要原因指向近期市場對品牌廠下半年摺疊機新品的期待。消息面傳出三星等大廠將陸續推出新機，加上華為等中國品牌也持續加碼摺疊機市場，讓相關

🔸全新(2455)股價上漲，亮燈漲停417元、漲幅9.88%，AI光通訊與InP需求成盤中主軸全新(2455)早盤股價亮燈漲停，現價417元、漲幅9.88%，資金明顯鎖定AI光通訊族群，高檔直接攻上價位。盤面解讀主因在於市場持續消化AI資料中心高速光通訊需求爆發、1.6T與CPO相關拉貨預期，加上

- 營收：12.21 億元（YoY +120.8%）- EPS：4.62 元（單季歷史新高）- 毛利率：57%（YoY +14 個百分點）- 淨利：4.68 億元（YoY +384%）
聯亞這次繳出的財報數字，徹底展現了光通訊升級週期帶來的爆發力。受惠於美系雲端業者對資料中心基礎設施的強勁需求

🔸電子上游-半導體元件族群強勢上漲，AI趨勢推升市場信心。
今天電子上游-半導體元件族群表現異常亮眼，類股漲幅高達7.26%，在盤面上相當吸睛。其中，光通訊模組指標股聯亞大漲近一成，全新也錄得4.76%的漲幅，半導體材料供應商崇越同樣穩健走高。這波漲勢主因，推測是市場普遍看好AI應用將持續帶

🔸光通訊族群上漲，多檔個股同步攻高，資金買氣積極。
光通訊類股今日盤中表現極為強勁，整體漲幅超過5%，其中華星光、光聖開盤不久便拉上漲停，光環、前鼎等也大漲逾8%，顯示資金明顯湧入此族群。主要動能來自市場對AI算力需求高漲，驅動CPO（共同封裝光學）與矽光子技術發展的樂觀預期。近期國際大廠如

🔸摺疊機族群盤中震盪走弱，個股表現分歧
今日摺疊機概念股表現偏弱，類股整體下跌2.84%。盤中觀察，儘管信錦（1.21%）與新日興（0.54%）等部分軸承指標股仍力圖維持紅盤，顯現特定買盤支撐，但如全新（-6.50%）跌幅較深，兆利（-1.44%）及由田（-2.43%）也同步下挫，拖累整體族